{"id":1433,"date":"2020-10-14T11:12:34","date_gmt":"2020-10-14T14:12:34","guid":{"rendered":"http:\/\/sejaricovctb.com\/?p=1433"},"modified":"2020-10-14T11:12:34","modified_gmt":"2020-10-14T14:12:34","slug":"por-que-investir-em-acoes-e-mais-rentavel-e-seguro-que-renda-fixa-no-longo-prazo","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/oinvestidordescomplicado.com\/index.php\/2020\/10\/14\/por-que-investir-em-acoes-e-mais-rentavel-e-seguro-que-renda-fixa-no-longo-prazo\/","title":{"rendered":"Por que investir em a\u00e7\u00f5es \u00e9 mais rent\u00e1vel e seguro que renda fixa a longo prazo"},"content":{"rendered":"\n

Antes de come\u00e7ar a nossa historinha, gostaria de abrir um par\u00eanteses para algumas explica\u00e7\u00f5es:<\/p>\n\n\n\n

1 – N\u00e3o estou comparando aqui o risco de investir em a\u00e7\u00f5es de uma \u00fanica empresa com o risco da renda fixa. Irei fazer uma an\u00e1lise levando-se em conta o mercado de a\u00e7\u00f5es como um todo. Ou melhor ainda, a compara\u00e7\u00e3o da renda fixa com uma carteira diversificada de boas empresas.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

2 – Tamb\u00e9m, mesmo sendo mais rent\u00e1vel e seguro a longo prazo, NUNCA deve-se ter 100% em a\u00e7\u00f5es. Esse percentual vai depender do “apetite” \u00e0 volatilidade de cada um, e dinheiro com prazo e objetivos definidos (ex. comprar um apartamento daqui a 5 anos) sempre deve estar em renda fixa.<\/p>\n\n\n\n

3 – Em se tratando de renda vari\u00e1vel n\u00e3o h\u00e1 garantia de nada. Qualquer estudo apenas ajuda a compreender melhor os mercados e analisar o que aconteceu e vem acontecendo h\u00e1 v\u00e1rios anos. Mas retornos e acontecimentos passados n\u00e3o garantem que ser\u00e1 assim no futuro. Apenas procuramos colocar a probabilidade a nosso favor. <\/p>\n\n\n\n

Feitas essas considera\u00e7\u00f5es, vamos come\u00e7ar. <\/p>\n\n\n\n

Senta que l\u00e1 vem hist\u00f3ria.<\/p>\n\n\n\n

O conto de fadas (ou de bruxas) da seguran\u00e7a da renda fixa <\/h4>\n\n\n\n

Era uma vez, um pa\u00eds chamado Seguran\u00e7a, onde 99% da popula\u00e7\u00e3o preferia guardar todo o seu dinheirinho, isso quando guardava, em renda fixa. Adoravam deixar o dinheiro na poupan\u00e7a, fundos DI e CDBs dos bancos, ou em t\u00edtulos do governo. Dessa forma se sentiam super seguros e “contentes” em ver seu dinheiro render 2% ao ano, fora as taxas e tributos. <\/p>\n\n\n\n

Nesse mesmo pa\u00eds, 1% da popula\u00e7\u00e3o investia em empresas. “Ora, se as empresas pegam dinheiro dos bancos para investir e ainda pagam esses empr\u00e9stimos, ent\u00e3o os lucros das empresas devem crescer mais que o custo (juros) dos empr\u00e9stimos. Sen\u00e3o, seria melhor elas deixarem o dinheiro “guardado” nos bancos rendendo 2%. L\u00f3gico que as empresas t\u00eam que ser mais rent\u00e1veis que os juros dos bancos. Ou n\u00e3o faz sentido existirem. Hummm, ent\u00e3o vou me tornar s\u00f3cio das empresas”. Era assim que pensava a pequena parte da polu\u00e7\u00e3o que investia em empresas e sabia que, no longo prazo, a rentabilidade delas t\u00eam que ser maior que a da renda fixa “segura”. Se n\u00e3o fosse assim, melhor n\u00e3o ter empresa.<\/p>\n\n\n\n

O pessoal da renda fixa argumentava que as empresas poderiam falir, e que n\u00e3o trocavam a seguran\u00e7a da renda fixa por investimentos em empresas. “T\u00e1 louco, vem uma crise e as empresas come\u00e7am a falir. Deixa meu dinheiro quieto, rendendo devagar e sempre que \u00e9 melhor. Estou 100% seguro”.<\/p>\n\n\n\n

Acontece que o que essas pessoas n\u00e3o sabiam era que os bancos pegam o dinheiro delas e emprestam para as empresas e para outras pessoas, que trabalham para empresas. Ou seja, quem sustentam os bancos s\u00e3o as empresas e pessoas que pegam empr\u00e9stimos e financiamentos.<\/p>\n\n\n\n

Num belo dia, acontece uma cat\u00e1strofe. Uma crise gigante se instala no pa\u00eds. Empresas come\u00e7am a falir e a demitir pessoas, as a\u00e7\u00f5es come\u00e7am a cair, e o pessoal da renda fixa suspira aliviado por n\u00e3o investir em empresas. Ufa! T\u00f4 salvo!<\/p>\n\n\n\n

Mas as empresas falidas come\u00e7am a dar calotes nos bancos e, tamb\u00e9m, n\u00e3o geram mais receitas para o governo, pois n\u00e3o t\u00eam mais tributos para pagar. As pessoas desempregadas tamb\u00e9m d\u00e3o calotes nos bancos. Esses, por n\u00e3o receberem mais das empresas e das pessoas, tamb\u00e9m d\u00e3o calote, e o dinheiro “seguro” da renda fixa, j\u00e1 era. E os t\u00edtulos dos governos? Sem receitas geradas pelos tributos, os governos tamb\u00e9m d\u00e3o calote nos detentores do t\u00edtulos. <\/p>\n\n\n\n

No final, a t\u00e3o segura renda fixa n\u00e3o foi t\u00e3o segura assim.<\/p>\n\n\n\n

The End!<\/p>\n\n\n\n

\n\n\n\n

\u00c9 mais ou menos assim que funcionam os mercados financeiros. A renda fixa s\u00f3 ser\u00e1 segura se as empresas crescerem e gerarem empregos, para as pessoas, e receitais, por meio de tributos, para os governos. N\u00e3o existe seguran\u00e7a em renda fixa, se n\u00e3o houver crescimento de empresas. E n\u00e3o \u00e9 s\u00f3 crescer. \u00c9 crescer mais, muito mais, que o custo da renda fixa (juros), pois se n\u00e3o for assim, melhor os empres\u00e1rios guardarem seu dinheiro nos bancos e em t\u00edtulos do governo.<\/p>\n\n\n\n

Isso quer dizer que as empresas n\u00e3o podem falir? Claro que podem. E v\u00e3o! Num prazo de 20-30 anos, algumas empresas da sua carteira podem falir. Mas a maioria delas deve crescer bastante (contanto que voc\u00ea invista em boas empresas e diversifique). Pois s\u00e3o elas que sustentam os governos, as pessoas e, consequentemente, os bancos onde seu dinheiro est\u00e1 “guardado” e seguro. Sem crescimento de empresas n\u00e3o h\u00e1 empregos, n\u00e3o h\u00e1 gera\u00e7\u00e3o de renda, n\u00e3o h\u00e1 desenvolvimento do pa\u00eds e n\u00e3o h\u00e1 renda fixa segura.<\/p>\n\n\n\n

Ainda h\u00e1 a seguran\u00e7a contra a infla\u00e7\u00e3o<\/h5>\n\n\n\n

De maneira bem simpl\u00f3ria, o que \u00e9 infla\u00e7\u00e3o? \u00c9 o aumento dos pre\u00e7os.<\/p>\n\n\n\n

Pre\u00e7os do que? Dos produtos e servi\u00e7os que n\u00f3s consumimos.<\/p>\n\n\n\n

E quem vende esse produtos e servi\u00e7os? As empresas. Bingo!!<\/p>\n\n\n\n

Se s\u00e3o as empresas que aumentam os pre\u00e7os (n\u00e3o nos interessa aqui o motivo) elas conseguem, no longo prazo, manter os lucros. Pode at\u00e9 comprar mat\u00e9ria-prima mais cara, para fabricar o produto, mas tamb\u00e9m vende mais caro o produto final, repassando o “problema” para o consumidor final. Uma boa empresa, com boas margens e com produtos e servi\u00e7os essenciais, consegue manter seus lucros mesmo com a infla\u00e7\u00e3o. Ou seja, o investimento em boas empresas que, no longo prazo, tendem a seguir os lucros, ficam mais protegidos.<\/p>\n\n\n\n

O que pode n\u00e3o acontecer com a renda fixa.<\/strong> <\/p>\n\n\n\n

Atualmente a meta Selic est\u00e1 2,00% a.a.(brutos). A infla\u00e7\u00e3o (IPCA) acumulada nos \u00faltimos 12 meses (set\/20) foi de 3,14%. A Selic do m\u00eas de setembro\/2020 foi de 0,16%, enquanto o IPCA do mesmo m\u00eas foi de 0,64%.<\/p>\n\n\n\n

Seu dinheiro em renda fixa est\u00e1 perdendo para a infla\u00e7\u00e3o. Ou seja, seu rendimento real na renda fixa (rendimento nominal menos a infla\u00e7\u00e3o) est\u00e1 negativo. <\/p>\n\n\n\n

“Ningu\u00e9m nega que, no curto prazo, as a\u00e7\u00f5es s\u00e3o mais arriscadas do que os ativos de renda fixa. Contudo, no longo prazo, a hist\u00f3ria demonstra que as a\u00e7\u00f5es na verdade s\u00e3o mais seguras do que os t\u00edtulos para os investidores de longo prazo cujo objetivo \u00e9 preservar o poder aquisitivo de sua riqueza.” <\/p>Jeremy J. Siegel. Investindo em A\u00e7\u00f5es no Longo Prazo<\/cite><\/blockquote>\n\n\n\n

<\/p>\n\n\n\n

E sobre a rentabilidade?<\/h4>\n\n\n\n

Bom, algumas imagens valem mais que mil palavras.<\/p>\n\n\n\n

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Fonte: Bastter.com<\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n
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Fonte: Bastter.com<\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n
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Fonte: Investindo em A\u00e7\u00f5es no Longo Prazo. (exemplo do mercado americano)<\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n

Conclus\u00e3o<\/h4>\n\n\n\n

Para o longo prazo, uma carteira de a\u00e7\u00f5es com boas empresas e diversificada, inclusive com ativos do exterior, \u00e9 mais segura e mais rent\u00e1vel que a renda fixa (obs: lembrar das observa\u00e7\u00f5es do come\u00e7o desse artigo).<\/p>\n\n\n\n

Isso n\u00e3o quer dizer que voc\u00ea n\u00e3o deve ter dinheiro em renda fixa. Qualquer valor com prazo, para uma compra ou projeto a curto, m\u00e9dio prazo, deve ser aplicado em renda fixa. <\/p>\n\n\n\n

E tem mais! Conhe\u00e7o muita gente que n\u00e3o tem est\u00f4mago para as oscila\u00e7\u00f5es do mercado de renda vari\u00e1vel. Ficam tensos, ansiosos, muitas vezes at\u00e9 doentes. Ent\u00e3o, se voc\u00ea for desses, n\u00e3o \u00e9 dem\u00e9rito nenhum investir s\u00f3 em renda fixa, ou ter uma parte bem pequena em renda vari\u00e1vel. Trabalhe e poupe mais, que poder\u00e1 ter um futuro tranquilo tamb\u00e9m.<\/p>\n\n\n\n

\n\n\n\n

Se gostou do artigo, compartilhe. Fa\u00e7a mais pessoas conhecerem o Sejaricovctb.com e desmistificar os investimentos.<\/p>\n\n\n\n

D\u00favidas ou coment\u00e1rios, escreva abaixo que responderei.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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